Finansowanie firm w czasach pandemii.

Uruchomione wsparcie z Państwowego Funduszu Rozwoju (PFR), mające na celu m.in. utrzymanie płynności i poziomu zatrudnienia, spowodowało, że wiele firm z sektora MŚP wstrzymało się z jakimikolwiek inwestycjami. Jednocześnie w nadchodzącym roku spodziewane są kolejne podwyżki podatków, np. dla spółek komandytowych, zwiększona kontrola skarbowa, czy też podwyżki cen za energię, co dodatkowo może wpłynąć negatywnie na płynność tych podmiotów lub też skłonność do inwestowania.

Doradcy biznesowi w bankowości (w wielu przypadkach pracujący w modelu hybrydowym) raczej nie narzekają na nadmiar pracy. W szczególności w ostatnim okresie lockdown’u, w którym część branż, w szczególności branża gastronomiczna i hotelarska nie miały, a praktycznie możliwości uzyskania wsparcia finansowego ze strony sektora bankowego. Część banków zmieniało i zawężało bowiem politykę kredytową, podnosząc jednocześnie wymagania kredytowe – w rezultacie nastąpił duży spadek wskaźnika LTV (loan to value – wartości kredytu w stosunku do wartości zabezpieczenia), co spowodowało w konsekwencji wzrost wkładu własnego do przedsięwzięcia, wymaganego od inwestorów.

Firmy jednak są zainteresowane dalszym rozwojem i chęcią pozyskania funduszy z banków. Mogą one liczyć na wprowadzone przez Bank Gospodarstwa Krajowego (BGK) nowe zasady dla gwarancji de minimis, takich jak: zwiększenie zakresu gwarancji do 80%, braku prowizji za udzielenie, czy wydłużenie do 39 m-cy gwarancji dla kredytu obrotowego. Pakiet pomocowy na tych warunkach będzie działał do końca bieżącego roku- z możliwością przedłużenia. Firmy otrzymają względnie tani produkt na długi okres kredytowania.

Jeśli chodzi o kredyt obrotowy,kluczowy może być brak wymogu corocznego przedstawiania dokumentów finansowych.Wnioski o gwarancję BGK są składane za pośrednictwem większości banków w Polsce.

Natomiast jeśli chodzi o leasing, czy faktoringtu ryzyko kredytowe dla instytucji finansujących jest znacznie niższe, nie powinno dojść do zaostrzenia polityki kredytowej w tym zakresie.

W przypadku inicjatywy JERRMIE 2, w tym momencie mamy do dyspozycji jedynie pożyczki obrotowo – inwestycyjne, których okres spłaty wynosi do 84 m-cy. Z kolei duże firmy mogą nadal korzystać z gamy produktów firmy ARP SA, która nie tak dawno prezentowała się w Północnej Izbie Gospodarczej.

Jakie są prognozy?

Ekonomiści prognozują recesję na początku przyszłego roku spowodowaną drugą falą pandemii i nowymi obostrzeniami ze strony rządu. Wzrost konsumpcji prognozowany jest na koniec pierwszego kwartału 2021 roku. Dalej wielką niewiadomą jest data startu nowego programu Funduszu Odbudowy z Unii Europejskiej. Program zakłada wsparcie ponad 750 mld zł w latach 2021-2027, z czego około 153 mld zł będzie udostępnione w formie niskooprocentowanych pożyczek. 

Rok 2021 jest również dużym wyzwaniem dla instytucji finansujących firmy. Zakładamy wprowadzenie zupełnie nowych algorytmów liczenia możliwości kredytowych oraz wprowadzenie nowych produktów, które możemy już spotkać w niektórych bankach w formie pilotażu, ułatwiających uzyskanie finansowania.